经济导报记者 时超
经历2020年新冠疫情后的首个鲁股一季报，让投资者眼前一亮。经济导报记者通过Wind资讯统计发现，今年一季度235只鲁股实现归母净利润合计达到504.51亿元，较去年同期大涨119.67%。其中，净利润同比增幅超过100%的个股就达92只。
对于业绩爆发，不少鲁股给出的原因多与疫情缓解的环境下公司经营业务迅速恢复有关。不过，公司所在的赛道以及本身的行业地位，也给经营表现加分不少。
值得注意的是，一季度也是机构为年内定调的“春播”之际，如社保基金一季度新进鲁股数量就达到6只，QFII表现得更为积极，新进12只鲁股。
一季报亮点
从一季报表现看，鲁股中的化工、机械制造、医疗板块成为业绩增长的领头羊，当季净利润同比增长超过10倍的16只鲁股中，多数都来自这些板块。
其中，去年12月刚刚在科创板上市的兰剑智能(688557)，成为今年一季度鲁股净利润的“增速王”。公司一季度实现归母净利润948.04万元，同比增长5870.31%。这家国内仓储物流自动化拣选系统装备领域的优势企业，净利润大幅增长的原因，与去年受疫情等因素影响，净利润基数较低有关。
鲁西化工(000830)紧随其后，一季度实现归母净利润9.99亿元，同比增长5834.61%。与兰剑智能相比，这只鲁股的业绩增长更具“真材实料”。公司表示，业绩增长的主因，在于其多年来延链、补链、强链，产品产业链不断完善，优势产品产能不断扩大；同时，受市场供求关系影响，主要化工产品的销售价格同比上升幅度较大，部分原料的采购价格波动较大，带动业绩同比较大幅度上升。
另外，一季度净利润同比增长达2791.66%的英科医疗(300677)、2029.34%的山东钢铁(600022)、1409.41%的石大胜华(603026)，背后推动力也多来自其所处的行业赛道迅速回暖的加成。
不过，要从业绩贡献度上看，鲁股一季度整体优异的表现，还在于龙头白马股的稳定输出。
如万华化学(600309)今年一季度净利润实现归母净利润66.21亿元，占整个鲁股板块净利润13%的贡献度，稳坐鲁股一季报盈利的首席位置。公司去年同期仅实现净利润13.77亿元，对于今年大幅增长的业绩表现，东方证券分析称，主要原因在于2020年同期公司受疫情影响，销量与售价均低于正常水平；同时，今年一季度全球经济逐渐复苏，且美国2月发生寒潮，多数化工品供给收缩，导致产品价格进一步上涨，公司在聚氨酯领域获得了更多市场份额。
而今年一季度实现归母净利润超10亿元的鲁股达到12家，也远超去年同期5家。其中，英科医疗、蓝帆医疗(002382)、华鲁恒升(600426)、晨鸣纸业(000488)、太阳纸业(002078)等均实现了大幅增长。
社保基金、QFII“春播”
在优异的业绩表现下，机构一季度对于鲁股的布局也颇为积极。
Wind资讯的统计显示，社保基金今年一季度新进森麒麟(002948)等6只鲁股，多与公司较好的业绩表现及前景有关。
其中，社保基金111组合一季度末成为森麒麟新进第五大流通股东，持股数量114.19万股。森麒麟是一家轮胎制造企业，中信证券的研报认为，2021年该公司将进入产能密集释放期，叠加国内新零售快速发力，看好业绩增长弹性。
同时，社保基金在一季度末还出现在齐翔腾达(002408)、瑞茂通(600180)、特锐德(300001)等鲁股的前十大流通股东名单中。这些公司多被机构看好，如齐翔腾达就成为机构调研的热门股。公司表示，其目前与蓝帆医疗、英科医疗、Topglove等手套制造商都有合作，下半年随着新的丁腈胶乳手套生产线陆续投产后，相信会有一波需求增长空间。公司预计今年丁腈胶乳价格较为稳定，正通过一系列的技术改造，不断提高丁腈胶乳的产品质量，以进一步提高丁腈胶乳产品的竞争优势。
与社保基金相比，QFII在一季度进场态势更为明确，新进联泓新科(003022)等12只鲁股前十大流通股东名单中。
其中，JPMORGAN CHASE BANK(摩根大通)已成为联泓新科第一大流通股东，持股数量达到564.42万股。国海证券指出，联泓新科一季度实现归母净利润2.7亿元，同比增长173.4%，业绩表现接近预告上限，盈利能力大幅提升。同时，预计今年四季度公司“聚丙烯装置二反技术改造项目”建成投产，加上产业链的延伸，都会给公司经营带来积极影响。
值得关注的是，一些盘子较大的蓝筹鲁股也获得QFII青睐。如潍柴动力(000338)、山东药玻(600529)等一季度末的新进前十大流通股东中都出现了QFII机构的身影。
如果从社保基金、QFII同时相中的鲁股看，日辰股份(603755)无疑最受关注。这家国内最早的专业复合调味料生产商，今年一季度获得了QFII机构“高华-汇丰-GOLDMAN”的大幅加仓，社保基金17031组合也成为公司新进第十大流通股东。
海通证券分析认为，公司旨在为食品加工企业、连锁餐饮企业提供专业的调味解决方案，下游客户集中度较高。同时，新的饮食业态如餐饮外卖、预制菜、各种速食、冷冻品、调理品的陆续出现并快速发展，这类业务的经营企业都会对定制化的复合调味品有直接需求，也是公司未来的潜在客户群体。