金融界基金02月12日讯 中融竞争优势股票型证券投资基金（简称：中融竞争优势股票，代码003145）公布最新净值，上涨3.39%。本基金单位净值为0.638元，累计净值为0.638元。
中融竞争优势股票型证券投资基金成立于2016-09-07，业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中债-总指数*20.00%”。本基金成立以来收益-36.07%，今年以来收益9.27%，近一月收益6.03%，近一年收益-20.76%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（513/576），成立以来，本基金排名同类（601/688）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为-14.46%，近两年定投该基金的收益为-23.02%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为柯海东，自2019年01月25日管理该基金，任职期内收益3.77%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中科曙光（持仓比例8.69% ）、先导智能（持仓比例8.34% ）、北方华创（持仓比例8.19% ）、视觉中国（持仓比例7.33% ）、芒果超媒（持仓比例6.33% ）、中新赛克（持仓比例4.91% ）、当升科技（持仓比例4.27% ）、宝信软件（持仓比例4.24% ）、石基信息（持仓比例4.19% ）、至纯科技（持仓比例4.15% ），合计占资金总资产的比例为60.64%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中科曙光（持仓比例9.63% ）、北方华创（持仓比例8.73% ）、科伦药业（持仓比例7.50% ）、视觉中国（持仓比例7.31% ）、先导智能（持仓比例5.99% ）、浪潮信息（持仓比例4.87% ）、精测电子（持仓比例4.83% ）、至纯科技（持仓比例4.70% ）、芒果超媒（持仓比例4.69% ）、中新赛克（持仓比例4.64% ），合计占资金总资产的比例为62.89%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，资本市场针对经济下行压力、改革方向进程等问题的预期进一步趋于悲观，叠加外围市场剧烈波动冲击，市场风险偏好进一步下行，科技创新方向的成长股承受了比较剧烈的估值下杀。站在当下，我们认为，在市场整体估值水平已处于历史性低位的情况下，应当看到政策层面积极因素的累积效应，结构性减税等政策预计仍将陆续出台，国内各项改革措施也有望加快推进，一定程度上有利于对冲经济下行风险，中美贸易冲突风险对市场情绪的扰动也有望边际收敛，市场真正担忧的地方在于对改革进程的信心，这也是"估值底"、"政策底"之后，"市场底"构筑过程中的主要压制力量。在政策偏暖和盈利偏冷之间，市场陷入摇摆。改革决心和力度是需要观察的变量，寻找和挖掘弱周期、抗周期乃至逆周期生长因子，应是存量资金的共识方向。2018年A股市场已对多种风险因素，乃至众多长期问题，进行了较为充分的短期化表达，尽管系统性的机会在业绩改善之前暂时看不到，但倒逼之下，改革的纵深推进，势必影响经济结构调整和社会转型进程，映射到A股市场，结构性机遇有较大概率逐步呈现，相对于惨淡的2018年，2019年边际改善应可期待，率先经历残酷出清的资产，有更多机会迎来新生。综合考量业绩增长、行业景气度和政策保障力度，我们认为，部分具备头部特征的科技类成长股，目前已具备较好的性价比，未来更具长期优势，科创板的快速推进，也有助于科技创新方向估值体系的重塑，其中蕴含的结构性机遇，值得我们有所期待。投资运作方面，四季度本基金资产配置方向继续聚焦科技创新，兼顾新型社会服务与消费，投资方向侧重时代特征，信奉新经济盈利改善和市值占比提升的时代趋势。智能制造和科技领域我们保持了对新能源汽车、半导体自主可控、云计算与大数据、信息安全等前沿领域的积极关注，减持了受医保控费影响较大的医药制造，增持了医疗服务、金融科技，持仓相对集中于头部领先企业。未来，我们将基于2019年度的业绩展望和可能的景气度改善，审慎布局并优化组合，努力谋求市场出清后可能创造的中长期净值恢复机遇。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融竞争优势基金份额净值为0.5839元，本报告期内，基金份额净值增长率为-16.35%，同期业绩比较基准收益率为-9.45%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望