PE大鳄吴刚涉嫌违法违规案的处罚决定正式落地。2月14日，九鼎投资（证券代码:600053）晚间公告，近日，
中国证监会对公司实际控制人吴刚出具《市场禁入决定书[2023]2号》，决定对吴刚采取5年市场禁入措施，
不得继续在原机构和其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。
同日，九鼎投资发布关于公司实际控制人公司实际控制人收到中国证监会行政处罚决定书的公告。经中国证监会调查，
吴刚
存在两方面违法行为：
一是吴刚违规干预九泰基金经营活动，二是九泰基金作为九泰久利基金管理人，利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益。
九鼎投资在公告中表示， 案件所涉九泰基金系公司的联营公司，公司子公司昆吾九鼎持有九泰基金的股份比例为 26%，本次中国证监会对九泰基金作出的行政处罚对其日常经营将产生一定程度的影响，九泰基金高度重视上述处罚决定，将积极整改。
2022年三季报显示，九鼎投资营业收入-4.86亿亿元，同比下降120.48%；归属于上市公司股东的净利润-25.68亿，同比下降313.82%。
截至2023月2日14日，九鼎集团已从市值千亿神话缩水至57亿，与巅峰时期相比已是云泥之别。
违规干预九泰基金经营活动
为基金份额持有人以外的人牟利
经查明，九泰基金股东为九州证券，吴刚是九州证券、九泰基金实际控制人。九泰基金于2016年成立九泰久利灵活配置混合型证券投资基金（下称“九泰久利”），认购资金30.05亿元，认购户数214户，其中1户机构投资者为中信信托管理的中信金融投资集合资金信托计划，认购30亿元，占认购金额的99.85%。其中，九州证券认购中信金融投资集合资金信托计划10亿元。
2016年12月，时为厦门三维丝环保股份有限公司（股票简称三维丝，现已更名厦门中创环保科技股份有限公司）实际控制人罗祥波经与吴刚商谈后，希望同创九鼎投资管理集团股份有限公司或其下属企业或下属企业管理的基金或类似产品或下属企业的关联方买入三维丝股票不超过3000万股，并承诺“九鼎本次购买三维丝的股票未来卖出变现后实现的投资年化收益率（复利）不低于12%，否则承诺人以现金方式补偿其不足部分”。
此后，吴刚将上述情况告知九泰基金董事长吴强，吴强告知九泰基金总经理卢伟忠考虑交易“三维丝”，并在随后陆续买入“三维丝”397.07万股。截至证监会调查时，九泰基金投资“三维丝”出现亏损，未收到补偿款。随后，吴刚干预九泰基金经营活动，指示九泰久利启动清算程序，九泰基金在此后一周左右时间即启动基金清算工作，向托管银行发送了基金清算意见征询函。
此外，九泰基金作为九泰久利基金管理人，利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益。2017年，九泰基金董事长吴强与九泰基金拟投资企业签署收益保证协议，吴强先后与亿利洁能、正业科技、恒信移动、金贵银业和金固股份5家上市公司的实际控制人或股东签署涉及收益保证的协议，协议受益人并非九泰久利基金份额持有人。上述5份协议均加盖九州证券公章，吴强签字。5家上市公司股东也均承认保底协议系与吴强签署。
九泰久利于 2018 年 10 月启动清算程序，2019 年 9 月 26 日基金合同正式终 止，九泰基金参与五家上市公司的非公开发行股份的投资均出现了亏损。在此期 间九泰久利未向基金份额持有人披露前述《投资保底协议书》所涉保底事项，基金清算财产也未包括补偿款项。截至中国证监会调查时，五家上市公司股东(其中三家上市公司股东实际支付)合计支付补偿款 22,384.92 万元，经九州证券确 认，补偿款项已全部汇入九州证券银行账户。
基于上述行为，证监会对吴刚干预基金经营活动，授意九泰基金通过九泰久利买入“三维丝”、指示九泰基金对九泰久利启动清算程序的行为，责令改正，并处100万元的罚款。同时对吴刚采取证券市场5年禁入措施。此外，对九泰基金相关牟取利益行为责令改正，并处100万元罚款。另外对直接负责的主管人员吴强给予警告，暂停基金从业资格36个月，并处30万元的罚款。对其他直接责任人员卢伟忠给予警告，暂停基金从业资格24个月，并处20万元的罚款。对其他直接责任人员吴祖尧，给予警告，暂停基金从业资格12个月，处10万元的罚款。
涉嫌违法被立案调查
千亿巨头折戟沉沙
吴刚是资本市场的风云人物，他创办的九鼎集团一度跻身于创投圈第一梯队，也曾以千亿市值被称为“新三板私募第一股”。九鼎集团是九鼎投资的间接控股股东。
吴刚毕业于西南财经大学，历任闽发证券投资银行部项目经理，证监会副处长、处长，广西北部湾国际港务集团总裁助理，昆吾九鼎董事长等，一度被视作官员下海创业的典范，也是“九鼎模式”的开创者。
新三板一度是私募机构的造富圣地，九鼎集团堪称其中“最靓的仔”。2014年4月，九鼎集团登陆新三板，挂牌前私募融资35亿元。这笔融资以每股6.1元的价格向138名股东发行股份，合计579.79万股。
与此同时，九鼎通过收购A股上市公司中江地产借壳上市，并将其更名为九鼎投资。
借壳上市之后，九鼎扩张加速，不再局限于私募。除了银行牌照之外，九鼎投资基本上聚齐了全部金融牌照，九鼎集团的金融控股集团现出雏形。
在二级市场上，九鼎集团股价一度高达970元/股，市值超过千亿，成为新三板市值最高的公司，吴刚也因此成为新三板首富。在A股市场，九鼎投资的市值一度也能达到337亿元。
经营业绩方面，2016年，九鼎集团、九鼎投资实现的归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)分别为20.47亿元、6.28亿元，达到了历史巅峰。
此后因重大事项，九鼎集团停牌，直到2018年才复牌，创下新三板有史以来停牌时间最长的纪录。2018年3月，九鼎集团因涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。此后，集团下经营业务受阻无法展开。
陷入困境的九鼎集团不断出售资产。2018年12月27日，同创九鼎发布公告称，以215亿港元的对价将富通保险出售给香港郑氏家族控股的周大福旗下股权投资公司EarningStar。对于这笔交易收回的资金，九鼎集团称“用于偿还部分债务”。同年，另一家中捷保险经纪也被出售，之后公司资本公积累计变化增加2150万元。2022年12月，九鼎集团以48.9亿元转让九州证券72.5%股权获批。
从经营业绩看，九鼎集团2017年净利润为11.54亿元，同比下降43.95%，2018年为亏损1.97亿元，2019年反弹至12.56亿元，2020年又下滑至3.93亿元。九鼎投资2017年、2018年的净利润分别为3.24亿元、2.84亿元，同比分别下降49.62%、12.24%，2020年，净利润下滑至0.87亿元，同比降幅为89.05%，今年上半年，净利润为0.43亿元，较上年同期再度下降。
二级市场上，九鼎投资股价从借壳上市之初的77.58元/股跌至如今的16.14元/股，市值仅剩下69亿元。九鼎集团股价从970元/股跌至0.38元/股，市值仅为57亿元。
来源：读创财经
审读：谭录岗