2010年2月份基金行业分析:偏股型基金以周期类行业为主
2010年2月份基金行业分析:偏股型基金以周期类行业为主 更新时间：2010-3-2 0:13:05 1. 股指回升,偏股型仓位微跌表明整体持仓以周期类股票为主根据国信金融工程部基金仓位测算模型,2月沪深300上涨2.67%,偏股型基金高持仓持仓继续维持且略有降低。截止上周四,月平均持股仓位较上月末减少0.29%。其中股票型基金股票持仓比例由上月末84.3%微调至周四的83.7%,略减0.6个百分点,混合型基金与上月末的72.3%基本持平。 从上证周期指数上周下跌0.68%、非周期指数连续两周上涨近5%角度分析,偏股型并未明显受益非周期类板块上涨,反受周期类板块回调拖累,表明整体以周期类持仓为主。 2. 岁末年初基金经理换岗忙2010年的第2个月,共有14家基金公司公告了29只基金的基金经理变动。 其中有14位基金经理离职,新增聘16人。2月份由于有春节长假,仅有15个交易日,平均1天就有1只基金,包括涉及2位基金经理的岗位发生变动,涉及人数和基金数均超过了前期水平。春节长假后国内基金绩效考核靠一段落,基金经理变动与之有一定关系,而从布局未来投资策略角度出发,一季度内基金经理变动频率仍将维持一定水平。 3. 新基发行量略增,银行系领风骚上月共有10只新基金成立,银行系成为大赢家,中银蓝筹精选、工银瑞信中小盘、民生加银精选首募分别达到了61.81亿、23.17亿、24.75亿,超过了本月新基金募集总量的一半。新华基金在2009年度的出色表现,使得此次新发行的钻石品质企业基金取得不错首发成绩,募集份额为19.37亿。本月单只基金平均募集份额为19.57亿份,略低于上月平均值21亿。 4. 建信优势动力再度逼近“封转开”红线建信优势动力目前已连续50个交易日折价率高于15%,截止2月26日,最新折价率为15.05%。考虑到近期封闭式基金整体折价率不断下降,以及仍有10个交易日才会触及“救生艇”条款,我们判断建信优势动力“封转开”的机率十分微小。 5. 关注重点持有新能源和低碳经济的基金下月两会将在北京召开,一些符合国家政策导向的相关板块和行业将会在未来的一个月内受到资金关注甚至追捧,具体包括新能源和低碳经济等。一些重仓新能源和低碳经济股票的基金值得投资者的关注。但考虑央行本周再次重新开始资金净回购,加之上调存款准备金率带来的资金冻结压力,未来资金仍然趋紧,在资产配置上,仍要注意“稳健”。 本期推荐的偏股型基金依次是:博时主题行业、易方达价值精选、银华核心价值优选、易方达深证100ETF、华夏沪深300、兴业趋势投资、博时平衡配置、兴业社会责任、中国中银精选、华夏复兴、华安宏利、兴业可转债、基金科瑞、基金同益、基金兴和、基金安顺和海富通中国海外精选。 债券型基金:富国天丰强化收益、交银施罗德A、大成强化收益A。 货币型基金:华夏现金增利、南方现金增利。国信证券股份有限公司