一周展望：美指得益于美债收益率飙升，英镑牛市并未终结
4、美指得益于美债收益率飙升，英镑牛市并未终结 3、市场巨震之后，美联储官员态度会否产生转变？ 研究公司Enverus董事、欧佩克资深不雅察人士Bill Farren-Price暗示，欧佩克+将过分收紧市场的风险是切实存在的。石油供应已经很是严重了，假如欧佩克只是专注于连结价钱高企，这最终将刺激竞争对手增加供应。 周三，美联储理事布雷纳德、旧金山联储主席戴利将发表讲话，费城联储主席哈克就“公允的劳动力苏醒”发表讲话； 多头也变得更加谨严。CFTC最新公布的陈诉显示，停止至2月23日当周，纽约原油投机性净多头减少2873手合约，至511840手合约，表白投资者看多原油的意愿降温。 3、增产50万桶/日不足以打压油价？需警戒两大年夜“外部变量” 蓝线期货首席市场策略师Phillip Streible则暗示，若欧佩克假如维持目前的减产，再加上旅游和新冠肺炎病例减少导致的石油需求上升，到仲夏时，WTI可能升至70美元/桶，布油可能升至75美元/桶。若欧佩克增加产量，料对本年下半年油价造成倒霉影响。 其中，争议最大年夜的就是“提高最低人为”的提案。拜登提高最低人为法案的具体实施规划包含：在2021年将最低人为提升至9.5美元/时，并于2025年到达15美元/时。从此，最低人为尺度将与人为中间值挂钩。但该提议遭到共和党议员和个体平易近主党议员反对。 值得注意的是，虽然欧佩克提高了俄罗斯的原油产量配额，但俄罗斯2月的石油产量降落。据报道，2月1日至25日，俄罗斯平均原油产量为1009.3万桶/日。这可能成为俄罗斯要求增产的筹码。 现货黄金上周一小幅上涨后持续下跌，受美债收益率飙升影响，现货黄金上周最后两个交易日连遭重挫，从1800美元附近跌至最低1717.16美元。截至上周五收盘，现货黄金周线累跌2.85%，创下本年最大年夜周度跌幅。 汇市方面，美元指数上周一至周三均呈下行趋向，上周四和周五呈现大年夜幅反弹，美指一度逼近91关隘，周线由跌转涨；欧元兑美元则先涨后跌，上周四一度涨至1.2243的高点，但很快便回落，上周五大年夜幅下挫，回吐了上周的全部涨幅，跌回1.20关隘附近；英镑兑美元上周前三个交易日强势上涨，一度到达1.4241的高位，随后两个交易日大年夜幅回落，跌回1.40关隘下方。 平易近主党人规划在参议院采纳立法策略，让他们在没有共和党人支持的环境下通过该法案。反对的共和党人以为，目前的一揽子规划有很大年夜一部门是不须要的，他们强调了佩洛西在旧金山选区附近建筑地铁等因素，并且只有9%的资金将直接用于抗击病毒。 上周，因美债收益率飙升，现货黄金遭遇重挫，创下年内新低1717，还跌破关键手艺支撑，跌幅创下本年最大年夜周度跌幅，这次暴跌有可能使黄金在进入3月交易时呈现更大年夜幅度的批改。 周六， 亚特兰大年夜联储主席博斯蒂克就“宏不雅经济政策”发演出讲。 欧佩克+正在思量是否将放松减产50万桶/日，不外思量到上调幅度不大年夜，对油价的影响可能有限，更为关键的是，产油国可否发出进一步增加供应的信号。XM阐发师Raffi Boyadjian以为，假如欧佩克决定按预期仅增产50万桶/日，不答理进一步增产，那么油价很有可能继续上涨。 需要注意的是，除了欧佩克+部长级聚会会议之外，尚有一些“外部变量”需要留神，比如与伊朗日益加剧的严重关系，或者变种新冠病毒卷土重来，这些都可能粉碎油价苏醒。 美债收益率本周依然是市场关注的焦点，美联储官员的亮相跟美债后续的表现息息相关。 本周，美国将颁布2月的非农就业陈诉。目前机构预计美国2月将新增非农就业岗亭13.3万个，这将比1月增加的4.9万个有所改善，而失业率预计将小幅回升至6.4%。本周三颁布的2月ADP就业人数预期录得增加16.5万人，略低于前值的17.4万人。 DailyFX阐发师暗示，上周四和周五的大年夜幅反弹，冲破了美元自2月以来的下跌趋向，整个2月份，美元并没有继续向下突破此前的低点，3月份美元将面对关键考验。假如美元能够向上突破2月中旬91.06的波动高点，则意味着新一轮上涨趋向的起头。 周一，纽约联储主席威廉姆斯将在纽约联储举办的系列研讨会上发表揭幕和解散致辞，美联储理事布雷纳德姑息金融稳定性发表讲话； 2、市场动荡之际，2月非农陈诉或成重要风向标 周二，亚特兰大年夜联储主席博斯蒂克、克利夫兰联储主席梅斯特、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利都将发表讲话； 油市方面，国际油价上周继续上涨，上周一美、布两油双双涨逾5%，美油站稳60美元关隘，布油站上65美元关隘，上周五呈现较大年夜幅度的回落，截至收盘，WTI原油周线累涨4.37%，布伦特原油周线累涨1.30%。整个2月，美油累涨18.26%，布油涨17.30%。 瑞穗能源期货主管Bob Yawger暗示，这是一个存在不确定性的时刻，现在彷佛不是成立风险资产头寸的时候。 500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt=''> 美元上涨强势回升，一度逼近91关隘，CIBC World Markets的G10外汇策略主管Jeremy Stretch暗示，美元走势是受收益率走势驱动。 美、布两油上周创2020年1月以来新高，本周，国际油价的命运取决于欧佩克+部长级聚会会议的成果。 根据Kitco上周五颁布的黄金调查，黄金的跌势可能不会结束，华尔街预计本周金价将进一步走低。共有13位市场专业人士参与了Kitco的调查。其中8位阐发师暗示，他们本周看跌黄金。还有3名阐发师暗示看好黄金的走势。尚有2位阐发师持中性态度。 本周四，第14届欧佩克及非欧佩克产油国部长级聚会会议将拉开序幕，这次聚会会议备受关注，国际油价正处于一年高位，因此，欧佩克+会否增长成了市场到场者最关心的问题。 周六早些时候，美国众议院通过了其1.9万亿美元的应对疫情经济刺激规划。按照立法流程，该法案本周将在参议院举行表决，预计法案将在参议院经验重大年夜考验，部门核心条款可否通过目前存在争议，可能呈现新版本的救助法案。 现货白银上周一一度涨至28美元上方，上周五大年夜幅下挫，一度跌至26.11美元。截至上周五收盘，现货白银周线累跌2.18%。 本周，多位美联储官员将发表讲话，道明证券美国利率策略师Gennadiy Goldberg暗示，本周市场将面对两种环境。一种是，美联储官员可以坚称市场利率上升有充实的来由，这将利好那些做空的投资者。另一种环境则是，美联储对市场利率上升预期暗示担心，重申他们将连结耐心，而这将有利于那些押注利率不会继续上升的投资者。 周五，美联储主席鲍威尔就美国经济发表讲话。关注他是否评论美债收益率走高，以及敷衍美国经济的说话； 别的，部门新兴市场货币也值得关注，高盛策略师Ian Tomb暗示，利率市场动荡可能为投资者提供了一个机遇，可以做多南非兰特、墨西哥比索和俄罗斯卢布等高质量、亲周期的货币。 大年夜宗商品价钱的上涨幅度可能表白，尽量核心收益率上升，但对大年夜宗商品敏感的新兴市场货币在2021年的表现依然欠安，最近几个月大年夜宗商品价钱大年夜幅攀升可能有助于缓解核心收益率走高的打击。 在美债激发市场巨震之际，2月非农就业陈诉的表现有望成为市场的重要风向标，好于预期的数据可能再次激发美债的抛售和外界对通胀的担心。若数据表现远不及预期，可能会打击人们对美国经济苏醒的信心，缓解人们对通胀的担心。 2、华尔街继续看空金价，1700美元关隘至关重要 随着欧佩克+部长级聚会会议的临近，交易员应紧密亲密关注沙特和俄罗斯之间的不合。思量到布伦特原油价钱稳居60美元/桶以上，俄罗斯以为是时候恢复之前的减产水平了。 比特币上方圆遇了“滑铁卢”，上周一和周二，比特币持续两天遭遇重挫，从57000美元上方跌至45000美元下方，上周三、周四小幅回升，但从上周五起头再次下挫，周日一度跌至44000美元下方，上周比特币价钱跌去了近13000美元，一周就回吐了2月份以来的大年夜部门涨幅。 4、欧佩克+部长级聚会会议即将起头，沙特和俄罗斯不合犹存 目前还不清楚该组织是否会采纳足够有力的动作。今后前的亮相来看，沙特和俄罗斯存在一些不合，由于担忧疫情对石油需求的连续威胁，沙特能源部长鞭策其他产油国连结“极端谨严”。俄罗斯方面则以为，需要提高产量。 美债收益率从上周三起头飙升，10年期美债收益率上周五一度飙升至1.558%，盘中呈现两次回调，当前运行在1.4%附近。 摩根大年夜通线性利率交易全球主管Thomas Pluta则以为，未来收益率可能会继续走高。他预计美联储不会通过调整债券采办规划或持有美国国债的刻日来抑制涨势，至少目前不会。 【热门品种展望】 1、刺激法案在众议院获通过，本周将迎来大年夜考 投资者需关注美联储官员们对美债收益率飙升的态度，上周，已有多位美联储官员暗示无需担心收益率上升，并称这是乐不雅信号。颠末上周五的全球金融市场大年夜跌之后，美联储官员的态度是否会产生转变，投资者需紧密亲密留神。 Kitco Metals全球交易主管彼得?胡格暗示，上周五，金价跌破1725美元的水平，这是一个很是重要的支撑。目前，金价手艺面看起来很糟糕，假如金价不克不及守住1725美元，可能会呈现一些抛售，本周一可能会测试1700美元。 周四，芝加哥联储主席埃文斯讲话，美联储公布经济褐皮书，2021年FOMC票委、亚特兰大年夜联储主席博斯蒂克在一个线上研讨会中，就“包涵性若何支撑经济”发演出讲，达拉斯联储主席卡普兰在一场线上聚会会议中参与有关国度和全球经济议题的讨论； 随着对更多供应的需求日益明明，交易商预计，以沙特和俄罗斯为首的欧佩克+联盟将在本周的聚会会议上同意增产，扭转去年减产的部门场所排场。欧佩克+也正在思量是否将放松减产50万桶/日。 英镑方面，尽量上周镑美触及1.4241高点后大年夜幅回落，但阐发师以为，这并不料味着英镑的涨势已经结束，荷兰国际集团指出，这看起来是英镑的牛市批改，多头将在1.38附近的区域重获支撑。英镑的看多意愿也依然强烈，CFTC最新数据显示，截至2月23日当周，英镑的投机性净多头持仓增加8811手至30978手合约。 LaSalle Futures Group高级市场策略师Charlie Nedoss暗示，金价突破近期低点和周均线，本周可能会测试1700美元。 阐发师们告诉Kitco News，本周黄金的走势将与美国国债收益率和美元紧密亲密相关，因金价可能在手艺卖压下加快下跌。 别的，澳洲联储本周二将颁布利率决策，投资者需留神它是否会采纳动作应对近期的国债收益率飙升问题。澳洲联储上周五宣布规划外的债券采办操作，暗示将通过市场操作采办高达30亿澳元的政府债券，以维持收益率方针。 美元空头也有所减少，CFTC最新数据显示，截至2月23日当周，美元的投机性净空头仓位减少6466手至234658手，其中空头仓位减少19388手合约。 高盛策略师Ian Tomb以为，大年夜宗商品涨势或缓解美债收益率强劲上升对新兴市场的冲击。虽然美债收益率劲升打压了新兴市场货币，但本年的大年夜宗商品价钱涨势可能提供一些庇护。依赖大年夜宗商品的新兴市场货币仍有追赶石油和铜价强势表现的空间。 【本周大年夜事一览】 1、美债收益率会否继续飙升，本周或面对两种环境 别的，美国2月ISM制造业、非制造业指数，上周初请失业金人数等指标也值得投资者留神。若这些数据也表现强劲，则可能增强市场到场者对经济过热的担心。 黄金期货的净多头持仓进一步减少，最新的CFTC数据显示，截至2月23日当周，COMEX黄金期货投机性净多头头寸减少19236手至215733手；白银期货投机性净多头持仓减少2181手至47643手合约。 在全球市场担心美债收益率上行之际，本周包含鲍威尔在内的多位美联储官员将发表讲话：