5只新三板基金本周开售募集上限最高30亿元

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5只新三板基金本周开售募集上限最高30亿元

投资新三板,公募基金在迅速推进。上周三,6只可投新三板基金拿到首批批文,两天后其中的5只基金便陆续发布招募说明书,定于6月10日同时发售。5只产品都设置了募集上限,合计120亿元。

5只新三板基金

同日开售

公告显示,6月10日即将发行的5只新三板基金都设置了首募规模上限。其中,富国积极成长一年定开混合首募规模上限为15亿元,万家、招商旗下产品上限分别为20亿元、25亿元,华夏、汇添富都为新基金设置了30亿元募集上限。若募集规模超出上限,上述基金将采取末日比例确认的方式。

每次推出创新类基金,管理人都会派出旗下优秀的基金经理,以期获得好的业绩表现。对可投资新三板基金也是一样,各家公募纷纷派出精兵强将,招商和华夏基金还将采取双基金经理制来保障基金顺利运作。

为保证基金净值相对稳定,在产品运作上,新基金采取“一年”或“6个月”定期开放或滚动持有形式。华夏成长精选、富国积极成长、招商成长精选、汇添富创新增长4只基金采用的是定期开放运作模式,万家鑫动力月月购则对基金份额设定了一年的滚动持有期。

运作方式不同,5只基金在新三板精选层的投资比例也存在差异。定期开放的4只基金在封闭期间,投资新三板精选层的比例为20%,到开放期则降至15%;万家月月购不分开放期或封闭期,会一直维持15%的新三板精选层投资比例。

万家基金表示,初期投资将积极把握精选层网下打新等确定性较高的机会。待新三板精选层股票供给充足之后,将挑选其中的优质蓝筹股,分享创新型中小企业的成长收益。

华夏成长精选6个月定开基金拟任基金经理顾鑫峰介绍,成立初期对精选层以打新方式参与。在首批申报精选层的公司中,选择具有跨市场竞争力、细分行业处在龙头地位的成长股。

记者了解到,首批中另外一只基金――南方创新精选基金尚未发布相关发行信息。

个人投资者可借道基金

参与新三板

与直接投资新三板精选层相比,借道公募基金,普通投资者可以低门槛参与。

万家基金表示,2019年10月,新三板改革启动,推出精选层,发行、交易制度、降低投资者门槛、公募基金入市、直接转板等一揽子改革方案同时推进,新三板市场交易渐显活跃。

富国基金表示,经过改革,新三板精选层股票在流动性方面得到较大提升,转板期间,流动性的提升或将带来股指的抬升。对于个人投资者而言,100万证券资产+两年投资经验或从业经验的投资门槛相当高,而借道公募基金可以轻松参与。

万家基金认为,新三板的投资机会主要在于打新及精选层的个股。打新,网下发行比例高,公募基金获配比例也较高,参与精选层打新投资机会可期。

华夏基金认为,新三板改革落地后,精选层具备突出的投资价值。首先,已申报精选层公司盈利情况较好、估值较低;其次,精选层辅导备案公司估值低、整体质量较高。这些企业估值较低的一个原因是新三板市场流动性弱于科创板与创业板,改革落地提升流动性,从而提升了估值。而在盈利方面,半数新三板精选层辅导公司的净利润不到5000万元,但是从盈利质量上看,净资产收益率超过20%的公司占比达到了31%,高于科创板和创业板的水平。

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