三枪连发 华夏基金做空A股 做好大盘股引爆的准备
三枪连发 华夏基金做空A股 做好大盘股引爆的准备 更新时间：2010-9-12 6:42:55 此信息共有3页 [第1页] [第2页] [第3页] 本周负面传闻不断 多头期盼消息面回暖 本周上证指数再次在2700点前折戟，与前两次一样，股指在冲击2700点失败后，直接走向调整，且回落至布林线中轨下方，令市场颇为不安。好在有了前两次冲击失败的经验。股指基本属于有惊无险。周五沪市在加息传闻干扰下，指数重新被拉起翻红，显示多头力量没有枯竭。 不过，有一点与前两次冲击2700点不同，就是前两次属于技术性主动蓄势调整，但本周回落，受消息面打压很明显，利空集中释放，股价岂能不动荡？周一传出中小板泡沫太大，引起管理层关注的消息。当天主力资金净流入的板块有21家，其余53个行业板块主力资金净流出，次新股等前期涨幅较大板块大幅杀跌。从资金面上看，周一沪深两地市场主力资金有向前期滞涨的蓝筹品种腾挪的迹象；周二由于一线城市房地产业再现量价齐升态势，市场充满对可能引来新一轮政策调控的担忧，当日房地产股、银行股再次被殃及，人们期待的二八转换，似乎已无从谈起；周三有消息说，目前银监会正与商业银行商讨按照贷款总额计提减值准备的可行性方案，初步商议大型银行的拨备/总贷款的比率要达到2.5%，股份制银行要求达到2.4%。如果这一方案确能出台，无疑会进一步加大对贷款的风险控制力度，尤其是加强对中长期可能出现的不良贷款的防范。同时，这一方案可能会严重影响银行的放贷意愿，而多提拨备也会影响银行的盈利能力。在权重股需要从中小市值股票中切换热点的关键时候，看到这则消息，无疑令资金流向产生疑虑，因为此举对于银行板块的成长性，构成一定程度的利空；周四，中国银行宣布，该行A+H配股方案已经获得中国银监会批准，按照中行今年7月2日公布的融资方案，该行将A+H股配股融资不超过600亿元。至此，该方案只待证监会放行。同时，周四中午深交所网站发文称：近期，市场概念炒作有所抬头，从锂电概念到园林概念，甚至海产品概念，可谓层出不穷。A股市场中因为中小投资者居多，概念的光环往往更容易引起投资者的注意力和关注度，以致不少中小投资者卷入一轮一轮的概念炒作中，忽视了热点的背后，更多的是风险和教训。暴涨之后必有暴跌。凡此种种利空，构成了沪深两市的恐慌情绪，大盘发生小幅波动情有可原。 笔者认为：本周的突然大幅调整，技术上是一个补掉9月6日上冲缺口的要求。但考虑到深交所的提示风险用意，部分股票一旦回落，大盘可能会进入新的整理阶段。但就股指而言，在这么多利空传言恐吓下，股指居然没有大跌，说明未来调整空间是有限的，毕竟权重股的价值低估已经封杀了大盘下跌空间。周五大盘延续了谨慎和博消息的惯例，走得一波三折，但最后的翻红走势也许预示着即将要公布的统计局数据没有想象中那么糟，所谓加息也可能是子虚乌有，所以下周走势将取决于消息面而非技术。
头肩底失败可能性多大？ 观点① 可能性不大，谨慎乐观 施跃：头肩底失败的可能性不大，即便失败，大概率上也会以另一种形态完成调整，并继续反弹。目前银行、地产等大盘蓝筹都在低位，指数向下动力并不充足。随着美国经济刺激计划的出台，给外围市场大环境定下了稳定的基调。国内产业振兴和区域经济规划也层出不穷，可有效聚集市场人气。权重蓝筹压阵，二线蓝筹偷袭，小盘股冲锋的格局短期内不会改变。个股机会仍多。 本周四市场出现的中阴线，实际上是市场遭遇2700点和半年线压力的正常调整。2700点是3100点调整到2319点反弹的中间位置，压力较为明显。但即便如此，周四也并未出现跌停个股，反映主力出逃意愿并不强，目前断言向下变盘还为时过早，后期可谨慎乐观。 观点② 可能转向矩形箱体整理 谭飞：本周沪综指再度向上冲击2700点，但连续几天都无功而返，调整压力明显加大。我们认为，5月中旬以来形成的这个大头肩底形态有失败的可能性，但并不预示着大盘短期将选择向下变盘。 首先从基本面看，8月份经济数据公布在即，市场预期CPI可能有较大上行压力，加之近期关于利率市场化的言论，从而引发加息、提高准备金率等传闻。申万宏观组认为，8月份CPI可能有上行压力，但经历了8月、9月的高点后又将逐月回落，全年有望实现控制目标。而利率的调整，表征货币政策方向的转变，从目前看，暂无加息的条件和必要性，利率市场化是大势所趋，但短期看完全放开有困难，事实上，政策着力点仍在保增长与调结构之间寻找平衡，有保有压的结构性政策，可能更有助于目标的实现，例如房地产调控不放松、节能减排执行力度加大、加大新兴产业扶持力度培育经济新增长点等。 其次从技术面看，本次大头肩底右肩盘整时间过长，已超过左肩，头肩底形态有向矩形箱体发展的趋势。不过，本周虽然没能突破箱顶，但也没有向下变盘的迹象，预计短期内仍将维持盘整格局。 观点③ 信心不足但市场未恶化 姜晞：目前半年线已下移至2707点，也就是2700点上方压力很大，市场不稳定因素较多，稍有风吹草动，就会引发变盘。 从权重板块看，银行及地产板块里面的个股已出现了跌破前期低点的迹象，浦发银行跌破近期低点，万科的连续回调，对市场人气的打击也是致命的。从盘面观察，其实并没有太明显的利空消息，市场下跌可能与大宗商品大幅下挫有关，这种情况显示市场信心仍略显不足。 从技术面看，沪指虽跌破5日均线，但在20日线处仍有一个强有力的支撑，而且昨日两市热点仍存在，也有走势相对独立的个股涨停，说明市场还没有出现恶化，投资者不要过于恐慌。
2700点久攻不下 蜀道之难，难于上青天！若将李白这一名句中的蜀道换做2700点，相信A股股民们会感同身受。上证指数2700点的压力位，就犹如压在A股身上的一个梦魇，自7月底以来，上证指数已经是第四次冲击2700点关口，很可惜，本周大盘虽然一度摸到了2704点，但最后却仍无法攻下这座要塞。 二线蓝筹异军突起 由于周四的一根大阴线，上证指数本周仅微涨0.29%。具体来看，拖后腿的依然是大笨象权重股，中小盘股因为炒作遭到深交所警示也有停滞的味道，而二线蓝筹股却是趁机顶上。一周间，代表沪深两市所有流通A股的中证流通指数上涨0.63%，其中代表权重股表现的中证100指数下跌0.49%，代表二线蓝筹股的中证200指数大涨2.15%，而代表中小盘股的中证500指数则上涨0.91%。 回顾本轮行情，二线蓝筹股和中小盘股始终是同盟军，中小盘股依靠题材炒作成为领涨板块，二线蓝筹则依靠题材跟风紧随其后，虽然表现不如中小盘股但差距有限，比起权重股来则是好上太多。过去60个交易日，中证100指数仅微涨6%，而中证500指数的涨幅却达到18.45%，中证200指数稍逊亦有14.22%。 深交所狙击题材炒作 9月9日，深交所网站投资者教育栏目中出现了一篇名为《警惕概念炒作的风险 》的文章，指出深交所正严密监控各类概念炒作，对个别投资者利用概念炒作操纵市场的，将精确打击，涉嫌违法违规的将上报中国证监会查处。请广大投资者务必时刻牢记风险，合规交易，理性投资，切勿盲目跟风炒作。文中更将近期大牛股成飞集成作为反面典型点名批评。此后不久，市场就盛传深交所要求营业部以人盯人方式监控炒作账户，并发出窗口指导，要求基金不得参与中小板及创业板炒作。 此文一出，虽然被点名的妖股依然顶风作案，但是整个市场却在其他利空消息的配合下应声而落，周四上证指数下跌1.44%，周五更是一度再跌1%。 不过，暂时来看深交所此文的杀伤力也就不过就是一天半。周五下午A股再次上演大逆转，中证500指数从一度下跌近1.4%翻转至上涨1.02%，而同日中证100指数继续微跌0.07%。 上行趋势未遭破坏 虽然2700点再次无功而返，但是上证指数自7月以来的上行格局却丝毫没有遭到破坏。本周上证指数一度高见2704.93点，创出了本轮反弹的新高，而此前八月中旬的一波上升，同样也突破了此前的高点。虽然每一次新高的上攻幅度都极为有限，但对行情仍有积极意义。高点高于前一个高点，低点亦高于前一个低点，近期的上证指数依然是一个极为完美的上升形态。至于周五的一根长下影线，更是再次确认了20日均线和30日均线支撑带的有效性。 看完上证指数再看中证500指数，我们便可发现这种上升形态更为完美。7月以来几乎就是单边上升，即使偶有回调也不过到10日均线便戛然而止。 正因此，在上证指数和中证500指数的上升形态没有被破坏之前，依然以上升市来布局A股，以调整来看待下跌是更稳妥的选择。 关注局部热点转换 暂时而言，中小盘股依然是短线投资者没有选择的选择。不过，风格不换，不等于投资策略亦不变。回顾本周的强势个股，我们可以发现一个重要的特色：几乎全部是此前未曾出现过大涨的新秀，而前期强势股二次起飞的现象则极为罕见。看看四环生物、华阳科技、广晟有色，便大体可了解这些个股在形态上的共性。 当然，市场的如此选择并不奇怪。一方面，疯涨之后二次疯涨，对于主导的资金而言是一个巨大的挑战；另一方面，深交所的文章以及随之而至的监控措施，对于过度炒作也是一种抑制，尤其是传闻中超过1万股以上买卖的监控更是让炒作难度大增。因此，前期的强势股很可能要消停一段时间了，投资者可以精心布局二线蓝筹股，等待上攻行情的再次到来。
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