东方基金：关注新兴产业投资机会
东方基金：关注新兴产业投资机会 更新时间：2010-9-15 6:10:05 近日国务院常务会议审议并原则通过了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，确定七大新兴战略产业包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等。 本次决定是国务院从产业发展战略层面出发确定新兴产业，高度强调先导性和支柱性，对于推进产业结构升级、促进发展方式转变、提升产业国际竞争力合租金社会经济可持续发展有着重要意义。 从公布的新兴产业来看，基本符合市场预期，其实早在2010年年初起，国家发改委、科技部、财政部、工信部四部委就联合制定下发了《关于加快培育战略性新兴产业的决定》的代拟稿，经过半年的意见征求，主要领域从7 个扩为9 个，现在又改为7 个，但前后7 个领域的细分内容已有所不同。鼓励类的技术经济指标反映出产业升级的方向，提高限制类和淘汰类的标准，根本目的是提高产品水平，促进产业升级。以及目前正在部分高耗能，高污染行业的产能淘汰相结合。 从产业的发展阶段来看，有些产业经过前期的技术和产业准备，下游需求在政策的刺激下将大幅增长，如核电未来几年将迎来建设的高峰期，智能电网即将进入全面建设阶段，智能化投资占电网投资比重也将翻番，三网融合已进入试点阶段，物联网进入实质性推进阶段，动力电池也将在新能源汽车鼓励政策下迎来机遇，LED 产业下游背光源需求强劲增长，通用照明一旦普及，成长也更为迅速，太阳能的相关环节甚至出现了产能过剩。 基于行业外部性的考虑，东方基金认为，相关行业会对政策推动的敏感度有所区别，如节能环保、新能源受到政策的推动力度会大一些。而新一代信息技术、生物产业、新材料和高端制造业的政策效应可能间接一些。