耶鲁大学捐赠基金掌门人，戴维斯文森曾说，有三种工具可以帮你降低风险，增加你财务成功的潜力，第一是挑选股票，第二是选择时机，第三就是资产配置。在这三个工具中，最重要的是资产配置！
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除了投资，已别无选择
随着人的寿命越来越长，老龄化加速，等过30年，80后的我们退休，养老金不够用已经是共识了。而且以后年轻人的工作恐怕也有一大部分会被机器所夺走，他们养活自己都困难更别说养活老人了。所以养儿防老，养老金防老这两条路，基本都是死路。
人生最最痛苦的事，就是人还活着钱却没了。30年的工作，负担30年的退休生活，基本不太可能。所以不是想不想的问题，而是必须要学会投资的问题。因为已经别无选择了。
那么该如何投资？我以为投资路上除了自己，没人能帮忙。每个人收入方式不一样，风险承受能力不一样，用别人的投资方法不一定适合自己。我们需要做的是不断学习，充实自己的知识体系，学习成功者的经验和教训，寻找一套适合自己的投资方法。
耶鲁大学捐赠基金的掌门人，戴维斯文森就说，有三种工具可以帮你降低风险，增加你财务成功的潜力，第一是挑选股票，第二是选择时机，第三就是资产配置。在这三个工具中，最重要的就是资产配置，他占据压倒性优势，因为选股和择时的不确定性非常大，绝大部分人做不好，还会赔掉很多钱，所以必须要在资产配置上进行安全保障。或者说你投资的关键，其实就在于资产的配置，这是唯一确定性的因素。现代投资组合之父马科维茨获得了诺贝尔经济学奖，他的理论就是分散投资是唯一免费的午餐，长期看可以降低风险提高收益；而像桥水的达利欧，他的秘密武器也是资产配置。
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经典资产配置组合
需准备两个账户来储备未来的钱来达到资产配置的目的。投资中经常把这个账户比喻成水桶。
安全的水桶：现金，货币基金，债券，大额存单，跑得慢，但是底盘稳。
风险和成长水桶：股票，基金，商品，外汇，这个账户能让资产保值增值。
有了两个水桶，也大概知道了哪些资产该放在哪个水桶里。那么现在关心到底该怎么配置这个资产，配置的比例又是多少。有一个简单的投资公式：100减去目前的年龄，得到的数字就是该配置在股票基金上的比例。比如您要是50岁，那么最多也就是股债均配，如果您只有20岁，那么大可把80%的资金配在股票基金上。但其实这个公式也并非绝对，大家还要根据自己的抗风险能力来确定，比如有的年轻人要在几年内买房，投资于股市的比例就不能太高。
投资组合很多，找到适合自己的那个：
1、瑞达利欧全天候策略简化版
股票30%+短债15%+长债40%+商品和黄金各7.5%
有专家按照这个资产比例进行回测数据，甚至他们一直回测到了1925年，结果震惊了每一个人，在最近30年，这个组合的年化收益率达到了10%，在这30年里，只有4年是亏钱，平均亏损只有1.9%，有一年只是亏了万分之3，几乎打平。表现最差的一年是次贷危机时候的2008年，但由于配置了大量债券和商品黄金，整个资产组合的下跌幅度也仅仅只有3.93%。
30%的股票比例，可以配置红利指数基金，沪深300指数基金，中证500指数基金和创业板指数基金，恒生指数基金，标普500指数基金。6只基金各投资5%，中证红利代码是110032，沪深300是000311，中证500是000478，创业板是100026，恒生指数是164705，标普500指数513500。这就是股票的部分，
15%的短债部分，配置广发纯债基金，新华纯债以及博时信用纯债，分别配置5%，广发纯债是270049，新华纯债是519153，博士信用债纯是001661，
40%的长期国债，代码是511010或者160124，这个相对安全，不用分散， 又或者你直接去银行买10年期国债就可以了。
7.5%的黄金，可以配置易方达黄金002611。
7.5%的商品，你可以配置信诚全球商品主题QDII-FOF，代码165513，这块如果你不熟悉，可以一起都买成黄金也行，商品跟黄金，基本是正相关的。
2、齐俊杰推荐的养老组合
90%债券股票混合基金+10%货币基金
90%债券混合基金可以用3个债9股1的混合基金进行配置，分别是招商产业债券217022，易方达增强回报110017，大摩多元收益债券233012
10%货币基金最简单就是放在余额宝或者其他大额存单
该组合10年年化回报7.12%，10年翻一倍，最大回撤发生在股灾时期，也只有5.85%。近10年每年都赚钱，属于高收益理财佳品。
3、我最爱的组合
债券60%+股票40%配置策略
组合策略可以全部选股债混合基金进行配置，30%工银瑞信485111（债8股2混合基金），30%南方宝元202101（债7股3混合基金），20%广发稳健270002（债5股5混合），20%交银优势519697（债5股5混合）
该组合属于攻守比较平衡的组合，近11年的历史平均年化收益11.25%，近3年历史平均年华收益高达12.75%。越是震荡行情表现越好，不适合单边上涨行情。我喜欢的理由也很简单，投资生涯印象中市场只有07年，15年算单边上涨，其他时候都在震荡……
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动态再平衡
有一点需要注意，必须时刻保持资产再平衡，什么意思？也就是说一段时间之后，要调节一下资产结构，让第一个水桶和第二个水桶的比例，调整到初始的比例关系。举个例子，比如你用股债均配，股债各投资了50万，赶上了大牛市，股票这块一年涨了40%，而债券那边一年只涨了5%左右，所以到第二年你的账户里，股票部分变成了70万，而债券部份只有52.5万，这时候你需要动态平衡，把两部分的资产相加，得到122.5万的总资产，然后除以2，也就是61万，换句话说，至少要卖出9万元的股票，然后把这部分钱，买成债券。相反如果股票大跌了一半，股票部分只剩下了25万，债券部份涨了4%，有52万，那么总资产就是77万，这时候动态平衡的结果是，保持每个水桶有38.5万，也就是说要卖出13.5万的债券，去补仓股票。这就叫再平衡，这在客观上帮你控制了风险，做到了低买高卖。
动态再平衡以及资产间价格的比较，才是投资大师们买入卖出的唯一依据，所以他们总是对的，而我们用扔硬币的办法胡猜，大多数情况下都是错的。